Berättelsen om Bilbo Baggers resa för att återkräva dvärgarnas kungadöme Erebor, som för länge sedan erövrades av draken Smaug.

Tillsammans med Gandalf och de tretton dvärgarna fortsätter kampen för att ta tillbaka Ensliga berget och Erebor, dvärgarnas förlorade rike.

Thorin Ekensköld och Erebors dvärgar har tagit tillbaka sitt hemlands enorma rikedomar, men nu tvingas de möta konsekvenserna av att ha släppt lös den skrämmande draken Smaug.